| [第01页] [第02页] >>下一页 一、十月私募整体跑输大盘和公募 对后市信心接近年内新高 国庆长假后，市场继续维持第三季度的萎靡走势，随后汇金增持银行股虽然给市场带来短暂的反弹，但跌势依然没有止住，悲观情绪弥漫着整个市场，并且创了2010年4月以来新低。 温总理发表关于"对宏观政策适时适度的微调预调"的言论后，市场在十月最后一周迎来了转机，上证指数从24号到28号短短的一周时间单边上扬6.74%，由此沪深300指数在十月份的表现由亏损到上涨4.41%。 面对突如其来的反弹，国内阳光私募基金管理人表现得更多是"措手不及"。 截至2011年10月31日，根据私募排排网数据中心的不完全统计，已披露10月最新净值的非结构化私募证券产品共有999支，为公平起见，我们只将净值日在28号以上的产品进行业绩统计，符合条件的产品共有750支，平均收益率为1.9%，而同期的股票型公募基金的收益率为3.43%，私募基金在单边上涨市中再次跑输大盘和公募，表明大多私募依然维持较为谨慎的态度。 这样的表现与我们在十月份做的中国对冲基金经理A股信心指数调查结果相一致，虽然大多私募对后市持乐观态度，但仓位并没有过重，这也是跑输大盘的重要原因。 在十月的反弹之后，国内的私募基金管理人对后市的看法更为积极。根据我们中心调查显示，十一月融智评级?中国对冲基金经理A股信心指数为129.59，较上月上升13.85点，置于临界点之上，涨幅为11.97%;表示基金经理对11月A股市场持乐观态度、信心较10月提升，接近年内新高。 不仅如此，私募排排网的问卷调查和信心指数调查不谋而合，从结果看，48.38%私募看涨11月行情，比上月大幅提高19.35%，41.94%私募认为会横盘整理，看跌的私募则下降了9.67%，仅为9.68%。 尽管私募基金在十月份的整体表现跑输大盘，但也有不少私募成功抓住了反弹，获得超额收益。 本期榜单排名第一的是中融?太极一号，十月份的收益率为12.29%，管理人为天隼投资的毛仁杰。该产品成立于2009年的3月份，目前累计净值为1.3189，波动幅度较小，成立至今从未跌破面值。 排名第二的是中海信托?聚发(23)-浦江之星68号，收益率为11.59%，仅次于第一名。该产品在21号之前的收益仍处于负值，其在十月份的收益均来自于最后一周的表现，单周涨幅达12.23%。该产品成立于今年8月初，生不逢时，市场刚好处于单边下跌市中，净值依然处于亏损状态。 博弘数君系列产品经过上周的反弹，也收复失地，涨幅在排行榜前列，其中以外贸信托?博弘定增18期收益率最高，为11.44%，排在榜单的第三名，其余产品的平均涨幅在7%左右。对于博弘数君这种定向增发类的产品，由于仓位一直保持满仓，所以随市场波动会很大，在单边上涨市中可能会获得很好的收益，相反，在下跌市中会亏损严重。 榜单排名前十如下： 排名产品名称投资顾问基金经理净值日期单位净值月增长率1中融?太极一号天隼投资毛仁杰2011-10-311.318912.29%2中海信托?聚发(23)-浦江之星68号 2011-10-280.950611.59%3外贸信托?博弘定增18期数君投资刘宏2011-10-310.99611.44%4中融?同威增值1期同威资产李驰2011-10-280.695710.74%5北京信托?毅扬1期毅扬投资梁丰2011-10-310.96729.62%6中融?嘉伦1号嘉伦投资张书桐2011-10-280.81919.25%7中信信托?麦盛领航1期麦盛投资陈宝东2011-10-28106.898.63%8中信信托?开宝2期开宝资产叶猷建2011-10-2886.728.49%9外贸信托?博弘定增12期数君投资刘宏2011-10-310.97628.47%10陕国投?鑫增长1号鑫增长罗文军2011-10-2893.728.40% 从以上榜单来看，排名前列的私募有两个共同点，一是偏爱金融地产等蓝筹股，二是一直保持较高的仓位操作，如同威资产、麦盛投资、开宝资产、鑫增长、创赢理财等，这些产品在十月均有不错的表现。 在这750支产品中，实现绝对收益的仅有569支，占75.87%，同比上期大幅上升，说明大部分私募基金管理人在上周的反弹中扭亏为盈；其中跑赢大盘的产品有140支，占18.67%；收益率在5%以上的产品有105支占14%，而亏损幅度在5%以上的产品有6支，表现最差的产品为中融?鹏诚二期，亏损-8.03%。 表现突出并能跑赢大盘的产品不到两成，大部分产品的收益维持在0-5%之间，而亏损0-5%之间的产品占了两成多，表明私募基金在十月份的表现大多以谨慎为主，但也不乏激进分子，形成两个极端。从亏损幅度较大的产品的表现来看，我们认为，可能是由于前两周亏损后进行了减仓，没有成功把握住反弹，如紫石投资、挺浩投资等。 排名倒数的前十名如下： 排名产品名称投资顾问基金经理净值日期单位净值月增长率1中融·鹏诚二期鹏诚资产廖春晖2011-10-280.8544-8.03%2中融·达仁通宝一期达仁投资刘翔2011-10-280.8756-7.14%3兴业信托·紫石超越紫石投资张超2011-10-280.867-7.12%4中信信托·华富励勤1期华富励勤卜毅文2011-10-2882.22-6.44%5西安信托·银沙策略精选银沙创投陈军2011-10-280.8264-5.49%6华宝信托·紫石超盈紫石投资张超2011-10-280.8713-5.26%7中融·挺浩1期挺浩投资康浩平2011-10-280.8054-4.83%8国投瑞僖稳健增强瑞银证券王小坚2011-10-280.9045-4.69%9山东信托·泽熙瑞金1号泽熙投资徐翔2011-10-281.7752-4.52%10中海信托·浦江之星65号-新嘉诚1期 2011-10-310.8662-4.43% [第01页] [第02页] >>下一页 |
